VOLATILITY SPILLOVER PADA PASAR SAHAM INDONESIA, CINA, DAN INDIA

Martin, Martin and Yunita, Yunita (2010) VOLATILITY SPILLOVER PADA PASAR SAHAM INDONESIA, CINA, DAN INDIA. Jurnal Binus Business Review, 01 (01). ISSN 2087-1228

[img]
Preview
Text
04. Martin_OK-ABSTRACT.pdf

Download (12kB) | Preview
Official URL: http://library.binus.ac.id/Collections/jour...

Abstract

Seiring dengan perkembangan teknologi informasi dan globalisasi semakin memudahkan kita untuk memperoleh informasi dari pasar saham negara lain. Dengan demikian, volatilitas yang terjadi di dalam pasar saham domestik bisa saja dipengaruhi oleh pasar saham negara lain. Pengaruh tersebut lebih besar kemungkinannya untuk terjadi apabila antar pasar saham terletak pada wilayah regional yang sama. Hal tersebut akan diteliti dalam penelitian ini, yakni mengenai volatility spillover pada pasar saham Indonesia, Cina, dan India. Penelitian ini menggunakan data imbal hasil harian dari indeks masing-masing negara dari 1 Januari 2006 hingga 20 April 2010 dengan menggunakan model ekonometrik GARCH (1,1). Hasil penelitian menunjukkan adanya volatility spillover dua arah antara Indonesia dengan India. Sementara itu, volatility spillover antara Indonesia dan Cina sifatnya hanyalah searah.

Item Type: Article
Additional Information: 12_Volume 01 / Nomor 01 / May 2010_VOLATILITY SPILLOVER PADA PASAR SAHAM INDONESIA, CINA, DAN INDIA
Subjects: Economic, Business, Management and Information System
Divisions: Jurnal Binus Business Review > Volume 01 / Nomor 01 / May 2010
Depositing User: Mr. Super Admin
Date Deposited: 05 Jun 2012 04:53
Last Modified: 31 Jan 2013 04:45
URI: http://eprints.binus.ac.id/id/eprint/13124

Actions (login required)

View Item View Item